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¿Qué es el forex y cómo funciona?

¿Quieres saber qué es forex? En el mundo del trading, los cambios de divisas y el flujo de capital es un término muy manejado. En pocas palabras, el forex refiere a las operaciones que buscan cambios entre pares de divisas a nivel global.

El tema del cambio de activos es amplio y complejo. Existen algunas precisiones teórico-prácticas que complejizan este concepto. Por tanto, hablaremos a continuación de qué es forex y cuáles aspectos determinan su funcionamiento.


 

¿Qué es el forex?

¿Qué es el forex? Básicamente, consiste en el comercio de divisas. Conocido también FX o, por su traducción equivalente en español, cambio de divisas, es un mercado de cambio de monedas. Se trata de un ámbito comercial de carácter internacional que permite la compra-venta, así como el cambio, inter divisas.

Reconocemos los pares de divisas en forex por códigos de tres letras. Por ejemplo, el dólar estadounidense usa el USD, el euro el EUR, la libra esterlina el GBP o el yen el JPY.

En el mundo del forex, existen ciertos pares de divisas que se consideran de gran valía, como el dólar, el euro, la libra esterlina o el yen japonés. Esta acepción se determina por el volumen de transacciones existentes con estas monedas y la cantidad de compra-venta que monedas que se dan entre ellas.

Sin embargo, existen muchas monedas que se utilizan en el forex. Entre ellas están las monedas de gran valor (las previamente mencionadas), pares regionales o monedas exóticas (real brasileño, peso mexicano, soles peruanos) que también suele ser comerciados.

En definitiva, el forex consiste en un ámbito de comercio donde se dan cambios de monedas, determinados por diferenciales de costo, los cuales permiten invertir un capital.

¿Cómo funciona el forex?


 
 

El forex se maneja bajo un principio de compra-venta de pares. Es decir, existe una primera moneda (moneda de compra) que será utilizada para adquirir una segunda moneda (moneda de cambio o venta). La idea central es que, siguiendo una proyección y la estimación de un cambio en los costos, la moneda adquirida aumentará su valor.

Se da esta operación porque existe un principio de cambio de valores en los costos de las divisas. Esto quiere decir que se presume una posible subida o bajada de los precios de cada moneda dependiendo del movimiento del mercado internacional.

Asimismo, no basta con solo realizar una compra de divisas. Dichos activos se emplean dentro de una plataforma de forex para intercambiarlos. Dichos sistemas comparan valores, realizan estudios y publican estadísticas con valores de mercado.

Tipos de forex

Existen distintos tipos de cambios por forex. La base de esta teoría se concentra en la compra-venta de monedas internacionales. Sin embargo, para conocer el espectro de los cambios más en profundidad existe una teoría que lo respalda.

Básicamente, los operadores utilizan tres tipos de cambios forex para garantizar en la medida de lo posible sus operaciones. Estos tipos son:

Forex al contado

Es el más básico de los cambios de forex. Es una compra al contado (al momento, con una cantidad fija) y, en muchos casos, se da por intercambios físicos.

Consiste en una operación de cambios de monedas donde las operaciones se dan al momento y se estima un monto de cancelación determinado. A diferencia de otros tipos de intercambios con forex medidos en plazos de tiempo extendidos, el forex al contado se dan en un lapso de tiempo corto.

Por lo general, estas operaciones solo toman algunas horas. Sin embargo, en algunos casos podría extenderse a un o dos días. Pero, en principio, se maneja un principio en el que la compraventa y los intercambios de dan en períodos cortos.

Para este tipo de operaciones se pacta una cantidad determinada de activos con ciertos valores negociables de precio fijo. Asimismo, tienen una fecha de liquidación siguiendo plazos de tiempo igualmente estipulados con antelación. Este permite hacer un seguimiento minucioso y exhaustivo de los diferenciales de cada cambio.

Mercado forward de Forex

A diferencia de la anterior, estos cambios por forex tienen de por medio un contrato y un plazo de vencimiento de la operación. Se establece una cantidad de divisas con un precio previamente pactado. Sucesivamente, se pauta un cambio de divisas en el futuro.

En pocas palabras, se trata de una operación por compromiso de pago. Se establece un contrato con una cobertura determina. Luego, se estipula una fecha donde el inversor recibirá o pagará una operación forex.

Este plazo de tiempo y las cantidades de divisas pactadas, en principio, son inmodificable. La idea es que, siguiendo las proyecciones del mercado, se pueda estipular un determinado monto y una promesa de pago por un monto estimativo.

Mercado de futuros de Forex

Es otro tipo de acuerdo para compra y venta en forex. Se establece un contrato donde se pacta una operación de cambio de divisas por un monto y una fecha determinada. Cumplido el plazo, se lleva a cabo la operación.

Maneja un principio parecido al forex por mercado forward. La diferencia radica en la naturaleza del contrato. El contrato de los futuros es legalmente vinculante y se suelen manejar cifras de dinero elevadas. En cambio, el contrato del contrato forward no necesariamente es vinculante. Funciona más como un acuerdo entre partes.

Precios del forex - primera divisa y segunda divisa

Por supuesto, para realizar trading en forex es necesario escoger dos pares. Cada uno de ellos tiene un valor y una función determinada en un cambio. Estas se conocen comúnmente como las divisas primeras y segundas.

En principio, se toman dos monedas para cambiar. La primera se denomina "moneda base" o "primera divisa", es la moneda que se consulta para adquirir. Sucesivamente, se escoge la "segunda divisa" o "moneda cotizada", se trata de la moneda de la cual dispones para vender.

Ambas divisas deben estar presentes en la transacción. El valor de la divisa primera es la que proyecta en primera instancia el valor de la divisa segunda.

Asimismo, existen otros criterios para medir los precios del forex. Cada transacción cuenta con una categoría de divisas, las cuales van desde pares de alta denominación hasta monedas exóticas. Ellas se clasifican por tipos. Estos grupos ayudan a determinar cuáles monedas son más utilizadas y mide ciertos valores.

Entre ellas se encuentran:

  • Pares mayores: son los cambios de las principales monedas en el mundo del forex junto al dólar. Entran en esta clasificación a raíz de su alto valor y demanda. Algunas de ellas son el el euro, el yen japonés o la libra esterlina. Por ejemplo, hablamos de los pares USD/EUR; USD/GPD; USD/JPY.
  • Pares menores: siguen siendo un cambio de gran valor, pero no se usa el dólar como moneda base. Se dan cambios de euro a dólares australianos, canadienses o neozelandeses. También se manejan otros cambios con el franco suizo, euros, libras o el yen japonés. Por ejemplo, EUR/GBP; EUR/NZD; NZD/CHF.
  • Pares exóticos: son cambio de pares mayores frente a economías emergentes o en desarrollo. Por supuesto, la moneda base tiene un valor preponderante frente al par de cambio. Por ejemplo, euros con lira tura (EUR/TRY), libras esterlinas con peso chileno (GBP/CLP) o yen japonés con peso colombiano (JPY/COP).
  • Pares regionales: por último, se encuentran cambios que, en la mayoría de los casos, no incluyen dólar estadounidense y, la divisa segunda es de un país clasificado por su región. Suelen ser divisas de menor frecuencia de cambio. Por ejemplo, el dólar de Australia con el dólar de Singapur (AUD/SGD).

¿Qué es el apalancamiento en el forex?

 

 
 

El apalancamiento en forex es una proyección a escala de una inversión. Se deposita un determinado importe de inversión, el cual es un porcentaje del valor total de un capital.

Si decidimos apalancar una inversión en una proyección de 1:100, estaríamos invirtiendo solo un porcentaje del costo total. Por ejemplo, si esta transacción tiene un apalancamiento tiene un valor de 1:100 en una inversión de $10.000, solo es necesario invertir $10 en el primer depósito.

Este principio trae consigo grandes ventajas. Entre ellas, hace posible invertir grandes cantidades operando con solo una fracción de la cantidad invertida. Asimismo, el retorno al inversor suele ser mayor, ya que optimiza el capital, permitiendo invertir en un rango de activos amplio.

Sin embargo, también tiene algunas desventajas. Por ejemplo, tiene consigo un riesgo de pérdida en la inversión. Como el apalancamiento mide las inversiones por escalas, las perdidas también entran en esta proyección. Por ello, es recomendable ser cautelosos al momento de introducir una inversión inicial.

¿Qué es el margen en el comercio de forex?

Es un concepto en el mundo del forex que refiere a la cantidad de dinero que vas a utilizar en primera instancia cuando vas a realizar un apalancamiento. Consiste en un monto que cubre el valor de la inversión y cualquier gasto mínimo para abrir dicha operación.

A diferencia de una inversión con el pago total de una inversión, el costo del margen cubre la cuota inicial del apalancamiento. Es tan solo un porcentaje del valor total del cambio de forex.

Cabe destacar que el margen no es el valor de una cuota sino el porcentaje de una transacción. Por ello, su valor puede cambiar dependiendo de las tendencias alcistas o bajistas de una inversión.

¿Qué es un PIP, o pipo, en el comercio de forex?

Es otro concepto del forex. También conocido como pipo, es una palabra que proviene del inglés point in percentage (punto en el porcentaje). Refiere a una medida de movimiento en el cambio de forex. Indica ciertas variaciones de valores en función del valor de una inversión.

En otros términos, son unidades que miden los movimientos de valores de una divisa y otra. Indican qué tanto han subido o bajado algunos valores dependiendo de su actividad en el mercado.

¿En el momento. que cuantificamos con forex, qué es lo que medimos? En este caso, estudiamos los diferenciales y los cambios de las divisas. Entonces, ¿cómo se mide un PIP? Dependiendo del par de divisas, se estudia comparando los valores de los decimales. Si tomamos dos pares mayores, como el dólar y el euro, se comprueba analizando las tendencias del cuarto o quinto dígito de una cifra. Por ejemplo $1886,56 > 1886,86.

No obstante, cuando se manejan pares menores, exóticos y regionales como el peso chileno o el yen japonés, se toma como PIP los decimales de una cifra.

¿Qué es el spread, o diferencial, en el comercio de forex?

Los spreads (o también conocido como diferencial) son pequeñas diferencias de costos que existen entre el precio de compra y venta. Un spread, en pocas palabras, es otro concepto cuando se quiere saber qué es el trading forex. Apela a la distancia que existe entre un precio de compra y uno de venta entre los pares de divisas.

Cuando abres una posición en forex, ocurre que la distancia entre uno y otro siempre está presente. Ante una posición larga (de un plazo extenso), se maneja el precio de compra, el cual tiende a ser superior al que se maneja en el mercado. Asimismo, ante una opción corta (con un plazo de tiempo menor), se maneja el costo de venta.

Por ejemplo, si quisieras hacer un cambio USD/EUR, hay valores diferenciales. El precio de compra es de 1025, mientras que el de venta es 1029. Esto quiere decir que hay un pip de 4 puntos de diferencia.

¿Qué es un lote en el comercio de forex?

También conocido como lot en inglés, se trata de una cantidad determinada de unidades en un par de monedas. Es decir, cuando deseamos trabajar con un par de divisas, la cantidad que manejaremos en el forex es limitada y con un número estándar. Por tanto, el lote corresponde a un número fijo de divisas base para adquirir otras divisas.

Dicho de otro modo, son tandas regulares que se usan para manejar los pares de divisas. Ayudan a estandarizar los costos y medir de forma más fácil una transacción.

Por ejemplo, si deseamos realizar el cambio EUR/USD, trabajaremos con una cantidad de 100.000. Esta cantidad es fija (es decir, inmodificable y sin otros diferenciales internos). A esa cifra de cantidad fija se le incluyen los apalancamientos respectivos y cualquier otra estrategia de trading forex.

¿Qué mueve el mercado de forex?

Existen muchísimos criterios que mueven al mercado forex. Uno de los principios que soporta este negocio es la oferta y la demanda. Los precios cambian en función de la cantidad de compra y ventas que haya.

No obstante, existen también otros fenómenos y entidades que intervienen en el costo de los cambios de divisas. Entre ellos, los comunicados y decisiones de los bancos centrales, la actualidad política, social y económico internacional, así como otros aspectos de índole más subjetiva.

Existen iniciativas para mantener un balance en los costos del forex. No obstante, al tratar con monedas internacionales, cada una de ellas se encuentra sujeta a realidades particulares y sus precios fluctúan en función de los cambios locales que se den en cada país donde esta es empleada. Por consiguiente, existen diferentes elementos que mueven el mercado forex.

A continuación, comentaremos sobre algunos factores que determinan el valor de los cambios en trading forex:

Bancos centrales

Los bancos centrales son algunos de los entes principales que intervienen en el costo de las divisas. Son los entes emisores de monedas y controlan el devenir de estas divisas.

De la misma forma, existen muchos criterios tomados por los bancos centrales que afectan al valor de las divisas. Entre ellas: la flexibilización cuantitativa, la emisión de papel moneda, los tipos de intereses básicos o el gasto de PIB.

Con respecto a los intereses, este es un tema que afecta directamente al forex. Si el interés que maneje un banco central es alto, se puede contar con mayores rendimientos en esta industria. No obstante, si un interés es muy alto, puede dificultar el acceso a créditos y sectorizar las facilidades económicas.

Las noticias

Una conducta generalizada de los inversores, los traders y la población mundial en general es conocer cómo se encuentra una economía internacional. Si una noticia sobre el aumento de valor de un activo o la estabilidad de determinada divisa llega al mercado, al mismo tiempo, estos valores tienden a subir. Caso contrario, si una noticia es negativa y se evidencia el malestar de la sociedad, el valor de las acciones baja.

Por consiguiente, si hay un crecimiento paralelo y homogéneo entre intereses, compra-venta, así como la oferta y demanda de determinados activos, los precios subirán.

Sin embargo, si las noticias llevan a la luz algún defecto en el valor de un activo, o que un fenómeno social, político o cultural interviene en el valor de las monedas, automáticamente su precio bajará.

De la misma forma, todo aquel que quiere saber qué un forex trader, qué es una inversión de divisas y cómo trabaja, toma en consideración las noticias como un factor determinante para realizar inversiones.

El sentimiento del mercado

Por último, el sentimiento del mercado también influye en el costo de un activo. Se entiende por este concepto una sensación, ánimo o conducta de los inversores en un momento determinado. Es un rasgo subjetivo en el mundo del forex. Existe cierto componente personal, individual, que afecta el valor de las divisas.

Si varios inversores sienten que, posiblemente, sus inversiones no se encuentran segura dentro de un mercado específico, posiblemente venderán o se retirarán. Como consecuencia, los valores de este activo bajarán con el tiempo. Por el contrario, si existe la conducta generalizada de invertir en el mismo activo, su valor aumenta.

El sentimiento del mercado es un aspecto difícil de medir ya que viene acompañado de un componente sentimental, cargado de opiniones individuales. Este se ve influenciado por las opiniones, las noticias y la dinámica económica del día a día.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se regula el mercado de forex?

La regulación de las operaciones forex es un poco laxa y, en algunos casos, ambigua. En muchos países no existen entes reguladores del forex per se. Sin embargo, algunos mercados ofrecen cierta asistencia jurídica-legal en el tema. Por ejemplo, en Colombia es regulado por la Superintendencia Financiera de Colombia. Argentina tiene la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En Alemania, la Autoridad Federal de Supervisión Financiera. Sin embargo, algunos otros países no cuentan con regulaciones estrictas.

¿Cuánto dinero se negocia diariamente en el mercado de forex?

El número cambia cada año, pero se estima que se mueven en este mercado un promedio de 5 billones de dólares anuales. Sumando todos los mercados del mundo, esto sería un aproximado de 220 millones de dólares por hora.

¿Qué son los gaps en el comercio de forex?

Los gaps (o brechas) en el forex son ciertos cambios abruptos en el mercado. Los precios de los activos, en mayor o menor medida, siguen ciertas tendencias. Sin embargo, periódicamente ocurren aumentos o descensos drásticos.

¿Qué motivos pueden ocasionar un gap? Una noticia que afecte la actividad económica o la vida pública internacional. También, luego de un período de cierre de las acciones, suele haber cambios drásticos en los precios cuando se abre el mercado nuevamente.

¿Cuánto cuesta empezar a operar en el mercado de forex?

Depende de la cantidad inicial que se decida invertir. Algunas operaciones de apalancamiento requieren de un depósito inicial de $100 mientras que otras acciones exigen no más que $10 (o menos). Por supuesto, dichos montos se supeditan al valor de cada activo al momento de realizar trading.

¿Cuál es el mejor momento para operar en el mercado de forex?

Lo interesante del mercado forex es que ocurre en simultáneo en el mundo. Por ende, si una bolsa de valores cierra en Oriente, las de Occidente están en funcionamiento. Por tanto, es difícil medir cuál es un mejor horario. Sin embargo, se estima que el intervalo de 9:00 a 17:59 GMT es uno de los más recomendables. Se escoge este porque son lapsos de tiempos donde la mayoría de traders coinciden con sus operaciones en casi todos los países.

¿Cómo puedo abrir una cuenta de operaciones en el mercado de forex?

Si te preguntas sobre el trading forex, qué es y cómo puedes operar en él, es recomendable que abras una cuenta en un bróker o en una plataforma competente que ofrezca servicios de trading. Ellas ofrecen la mejor tecnología en software para hacer cambios de activos.